大家好，我是很帥的狐貍。

(資料圖片)

最近北京室外是沒(méi)法待了~

當(dāng)然，熱的也不止是北京。

京津冀和山東等地有21個(gè)國(guó)家氣象站日，最高氣溫都突破了歷史極值。

這主要是因?yàn)?b>厄爾尼諾現(xiàn)象——

據(jù)說(shuō)接下來(lái)三個(gè)月，赤道中東太平洋的海溫指數(shù)還會(huì)繼續(xù)往上升。

一般夏季概念的消費(fèi)品，無(wú)非就兩種——空調(diào)和啤酒。

先說(shuō)說(shuō)空調(diào)。

從滲透率的角度來(lái)看，基本每家每戶都有空調(diào)了。

所以國(guó)內(nèi)目前還買空調(diào)的，要么是舊空調(diào)徹底壞了修不了了，要么是新建好的房子。

因此，在房地產(chǎn)投資增速還沒(méi)恢復(fù)之前，基本面比較難看到反轉(zhuǎn)。

所以我們重點(diǎn)來(lái)看看啤酒。

啤酒畢竟是降溫佳品，所以銷量有比較明顯的季節(jié)性——

所以過(guò)往市場(chǎng)上一直有個(gè)經(jīng)典策略——「青島啤酒策略」。

原理超級(jí)無(wú)敵簡(jiǎn)單——

因?yàn)槊康较奶炱【频臉I(yè)績(jī)就會(huì)變好，所以很多短炒的資金會(huì)在夏天之前提前介入，等到大家意識(shí)到要炒作的時(shí)候，這些游資就止盈跑路。

我們可以跟著這些游資一起進(jìn)場(chǎng)：每年在3月份的時(shí)候買入青島啤酒，然后在4月底或5月底賣出。

根據(jù)回測(cè)，如果是在5月底賣出，那么這個(gè)策略的勝率是73.9%，平均年化收益率是49.2%（絕對(duì)收益是12.3%）。

當(dāng)然，也有人在想：高溫是不是一定會(huì)讓啤酒的銷量變得更好？

這個(gè)問(wèn)題的答案很有意思~

根據(jù)麒麟啤酒2018年的一個(gè)數(shù)據(jù)：氣溫平均每上升1度，啤酒的銷量會(huì)提高2.5%。

但！是！如果溫度過(guò)高也不行——

一方面，如果氣溫超過(guò)37度，會(huì)有所謂的「苦夏」。

麒麟啤酒的董事橫田乃里也提過(guò)這個(gè)事情——

另一方面，超過(guò)40度的高溫，也會(huì)讓大多數(shù)人都待在室內(nèi)不出門。

在空調(diào)已經(jīng)很普及的現(xiàn)在，他們對(duì)啤酒的消費(fèi)量自然也不會(huì)因此上升。

其實(shí)我初看到厄爾尼諾的新聞，第一個(gè)想到的反而是農(nóng)作物的投資機(jī)會(huì)——

厄爾尼諾會(huì)引發(fā)異常天氣現(xiàn)象，那么，會(huì)不會(huì)進(jìn)而影響農(nóng)作物產(chǎn)量。

根據(jù)2014年Toshichika等人的研究，厄爾尼諾確實(shí)會(huì)讓全球大豆產(chǎn)量提高2.1~5.4%。

不過(guò)玉米、大米和小麥產(chǎn)量的變化，則在?4.3%到+0.8%之間。

主要是因?yàn)?，厄爾尼諾對(duì)全球各個(gè)地方的氣候影響不大一樣：有的地方可能會(huì)因此干旱，有的地方則可能會(huì)有更多降雨。

一加一減，可能兩邊就抵消了。

而雖然大豆產(chǎn)量會(huì)提高，不過(guò)大豆的供需其實(shí)受到很多因素的影響，所以做空大豆目測(cè)也不是什么確定性很高的機(jī)會(huì)……

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