格隆匯7月7日丨美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁加息預(yù)期升溫，風(fēng)險市場再度承壓。港股上午盤低開低走，恒生科技指數(shù)一度跌至2.5%，午間收跌1.99%，恒指、國指分別下跌1.03%和1.5%，三者均錄得3連跌行情。南下資金半日凈流入12.02億港元，大市成交額為452億港元。

盤面上，大型科技股齊挫影響大市走低，快手跌超4%，網(wǎng)易跌3%，小米跌2.7%，美團(tuán)、京東、騰訊跌超1%，阿里巴巴逆勢漲1.3%；歐洲天然氣價格波動影響下游城燃表現(xiàn)，燃?xì)夤傻^大，龍頭新奧能源跌超8%；美聯(lián)儲加息預(yù)期強(qiáng)勁，黃金股領(lǐng)跌有色金屬股，昨日表現(xiàn)十分低迷的消費(fèi)股繼續(xù)下挫，汽車股、蘋果概念股、手游股、半導(dǎo)體股等齊跌。 另一方面，鎵、鍺相關(guān)物出口管制，稀土股部分繼續(xù)走高，中國稀土、中國鋁業(yè)均漲超4%，醫(yī)美股、豬肉概念股、內(nèi)銀股多數(shù)上漲，萬洲國際逆勢漲超1%。

板塊方面

(資料圖)

燃?xì)夤纱蟮?，龍頭新奧能源領(lǐng)跌。摩根大通發(fā)布研究報(bào)告稱，將華潤燃?xì)饽繕?biāo)價由32港元下調(diào)至27.5港元，評級由“增持”降至“中性”，新奧能源目標(biāo)價由132.5港元下調(diào)至100港元，投資評級也由“增持”降至“中性”。報(bào)告中稱，對中國天然氣公用事業(yè)公司上半年業(yè)績表現(xiàn)轉(zhuǎn)為持謹(jǐn)慎態(tài)度，主要是其盈利有機(jī)會未達(dá)標(biāo)、以及管理層下調(diào)其指引。該行指，對中國天然氣公用事業(yè)公司在2023年盈利預(yù)測較市場平均低7%，主要是市場未完全消化天然氣量增長疲軟以及部分合資企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)取得虧損等因素。

汽車股普跌。消息面上，國泰君安表示，隨著新一輪政策的逐步落地，乘用車板塊的預(yù)期修復(fù)繼續(xù)；短期看，市場交易重心集中在邊際變化明顯的特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈及智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈主要是汽車業(yè)務(wù)供應(yīng)商向機(jī)器人業(yè)務(wù)供應(yīng)商延伸的預(yù)期，而智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈主要是AI+帶來的智能駕駛進(jìn)展的加速，零部件以及整車都會受益這個過程，尤其是智能駕駛推進(jìn)較快的新勢力。短期看，乘用車銷量環(huán)比在持續(xù)改善但業(yè)績預(yù)期不會明顯上修，交易因素仍然是近期行情的主要驅(qū)動因素。

黃金股繼續(xù)跌勢。消息面上，美國6月ADP就業(yè)報(bào)告好于預(yù)期，助長了美聯(lián)儲進(jìn)一步加息的預(yù)期，推高了美國國債收益率，令金價承壓。COMEX 8月黃金期貨收跌0.61%，報(bào)1915.40美元/盎司，盤中最低觸及1908.50美元。中信期貨指出，美國6月ADP就業(yè)人數(shù)增49.7萬人，較預(yù)期的22.8萬人翻倍，同時密切接觸服務(wù)業(yè)薪資增速出現(xiàn)下滑，這無疑利好美國經(jīng)濟(jì)和通脹回落，同時也為加息提供彈藥，美債利率因此得到提振反彈，貴金屬承壓。

個股方面

京東方精電逆勢漲超6%，北水連續(xù)加倉。7月4日, 南向資金增持京東方精電9.80萬股，連續(xù)5日增持。截止當(dāng)日收盤，港股通共持有公司619.10萬股。另外，小鵬G6超智駕轎跑SUV開啟預(yù)售，搭載了京東方精電儀表及中控總成。

完美醫(yī)療繼續(xù)上漲6%，近9日累升近30%，回購+增持。昨日，公司耗資約138.76萬港元回購33.9萬股股份。另外，歐陽江于7月5日以每股均價4.1139港元增持公司70萬股普通股股份，價值約287.97萬港元。 開源證券此前指出，內(nèi)地訪港游客顯著增加，公司門店客流有望進(jìn)一步增長，維持“買入”評級。

機(jī)構(gòu)分析

花旗對恒指今年底及上半年目標(biāo)價分別為22000點(diǎn)及23000點(diǎn)?；ㄆ旒瘓F(tuán)中國股票策略師劉顯達(dá)預(yù)計(jì)，恒指下半年將無法突破上半年上落區(qū)間，料繼續(xù)于18000至22500點(diǎn)附近上落。 劉顯達(dá)解釋，中國增長不及預(yù)期、強(qiáng)美元，以及中美關(guān)系未見顯著改善，這三大上半年利淡A港股市的原因，下半年都未有好轉(zhuǎn)跡象，因此預(yù)期恒指無法突破上述區(qū)間。不過，在低基數(shù)效應(yīng)下，恒指成份股今年預(yù)測每股盈利增長達(dá)20%，明年預(yù)測盈利增長亦有10%。整體而言，花旗看好A股多于H股，因前者較能受惠內(nèi)地經(jīng)濟(jì)支持政策。 在炒股不炒市前提下，劉顯達(dá)認(rèn)為可留意當(dāng)中一些個股或投資主題?；ㄆ煜掳肽杲o予A港股市當(dāng)中的消費(fèi)、科網(wǎng)及運(yùn)輸板塊“增持”評級。在內(nèi)地政策支持因素下，該行看好一些可選消費(fèi)股如濠賭股、旅游股，以及新能源相關(guān)基建股。 與此同時，在最新國企改革下，市賬率低于1倍及以往派息比率不逾30%的國企股，將能受惠。此外，部分資源股及石油股受惠成本下降，中期業(yè)績有望勝預(yù)期，故亦看高一線。上述相關(guān)受惠股包括東風(fēng)汽車、建行及龍?jiān)措娏Φ?。至于花旗下半?大首選H股名單，則有網(wǎng)易、周大福、金沙中國、比亞迪、申州國際、友邦及華潤燃?xì)狻?br>