南方財(cái)經(jīng)全媒體記者周蕊向秀芳紐約報(bào)道截至6月9日一周，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)集中在即將于6月13日舉行的美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議上。目前，華爾街普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在本次會(huì)議中維持利率不變，然后根據(jù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)決定是否在7月重啟加息。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，根據(jù)周四美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)，截至6月3日當(dāng)周，美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)升至26.1萬(wàn)人，超出預(yù)期23.5萬(wàn)人，該數(shù)值躍升至2021年10月以來(lái)的最高水平。這顯示出勞動(dòng)力市場(chǎng)有放緩的跡象。

焦點(diǎn)個(gè)股方面，科技巨頭蘋(píng)果公司于6月5日的發(fā)布會(huì)上推出一款名為Apple Vision Pro的頭戴式設(shè)備。蘋(píng)果公司首席執(zhí)行官蒂姆·庫(kù)克表示，它可以“無(wú)縫”融合現(xiàn)實(shí)世界和數(shù)字世界。該產(chǎn)品將于2024年上半年于美國(guó)發(fā)售。

(資料圖片僅供參考)

蘋(píng)果公司這款虛擬現(xiàn)實(shí)頭戴式設(shè)備Vision Pro，將對(duì)該公司股價(jià)及科技股板塊有什么樣的影響？美聯(lián)儲(chǔ)將于6月13日舉行會(huì)議，會(huì)繼續(xù)加息步伐還是會(huì)跳過(guò)六月保持觀望？當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月8日，《直擊華爾街》邀請(qǐng)到TJM Investments董事總經(jīng)理TimAnderson，來(lái)談?wù)劚局苊拦勺邉?shì)以及下半年展望。

南方財(cái)經(jīng)：最近，蘋(píng)果公司發(fā)布了其首款頭戴式虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備Apple Vision Pro，零售價(jià)為3499美元，該款新產(chǎn)品的發(fā)布對(duì)蘋(píng)果公司的股價(jià)有什么樣的影響？該場(chǎng)發(fā)布會(huì)對(duì)科技行業(yè)有何影響？

Tim Anderson:市場(chǎng)對(duì)于蘋(píng)果公司的股價(jià)是有預(yù)期的，起初大家對(duì)新產(chǎn)品的了解與認(rèn)知還不夠，所以反映在股價(jià)中的是市場(chǎng)的預(yù)期。（上周）蘋(píng)果公司股價(jià)有所上漲，股價(jià)基本到達(dá)了歷史的新高點(diǎn)，略高于180美元的位置，市值略低于3萬(wàn)億美元。很多人都說(shuō)，如果蘋(píng)果公司市值突破3萬(wàn)億，將會(huì)是一條重大新聞。我認(rèn)為該產(chǎn)品的發(fā)布對(duì)市場(chǎng)上其他一些特定行業(yè)公司也產(chǎn)生了巨大影響 ，股票代碼為U的視頻游戲設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)商Unity Software就是其中之一。因?yàn)橛邢⒎Q他們與蘋(píng)果有一些合作項(xiàng)目，兩家公司共同開(kāi)發(fā)一些Apple Vision Pro的輔助產(chǎn)品。這款頭戴式設(shè)備會(huì)在2024年初上市。

接下來(lái)，我們來(lái)關(guān)注一下這款產(chǎn)品的價(jià)格。這個(gè)定價(jià)非常有意思，我認(rèn)為人們必須意識(shí)到，這個(gè)價(jià)格并不是針對(duì)普通零售買家定價(jià)的。顯然，3500美元對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是一個(gè)相當(dāng)高的價(jià)格，但是所有程序開(kāi)發(fā)人員都會(huì)購(gòu)買它，尤其是應(yīng)用程序開(kāi)發(fā)人員會(huì)想要購(gòu)買這款產(chǎn)品。

你可以回想一下，2008年第一款iPhone發(fā)布的時(shí)候，我們還在使用摩托羅拉翻蓋手機(jī)，當(dāng)時(shí)的iPhone是一款非常具有革命性的產(chǎn)品，最初價(jià)格是800美元，當(dāng)時(shí)人們對(duì)此感到非常驚訝，誰(shuí)會(huì)為一個(gè)手機(jī)花800美元呢？那個(gè)時(shí)候我們不知道什么是應(yīng)用程序，也不知道智能手機(jī)會(huì)擁有如此多的功能。但是，當(dāng)時(shí)所有工作內(nèi)容跟移動(dòng)應(yīng)用程序相關(guān)的軟件開(kāi)發(fā)人員都購(gòu)買了iPhone，甚至購(gòu)買兩到三臺(tái)。因?yàn)樗麄冎劳ㄟ^(guò)開(kāi)發(fā)手機(jī)端應(yīng)用程序，將賺取成百上千倍的利潤(rùn)。我認(rèn)為現(xiàn)在這個(gè)情況與此類似，所有的軟件開(kāi)發(fā)人員以及與蘋(píng)果合作的公司，都會(huì)購(gòu)買幾臺(tái)Apple Vision Pro設(shè)備，不論這款產(chǎn)品價(jià)格如何，因?yàn)樗麄內(nèi)匀荒軓闹匈嵢〈罅坷麧?rùn)。

南方財(cái)經(jīng)：本周標(biāo)普500表現(xiàn)非常搶眼，甚至進(jìn)入了技術(shù)性牛市區(qū)域，這也創(chuàng)下自2022年8月以來(lái)的新高，背后的推動(dòng)力是什么？

Tim Anderson:顯然，我們?cè)谶^(guò)去幾周中觀察到了一波行情，很多與人工智能相關(guān)的股票走高，而上周末和本周初我們看到的是這一波行情的影響力顯著擴(kuò)大，很多周期性股票也開(kāi)始走高，一些銀行股也開(kāi)始從低谷走出，眾所周知，銀行板塊之前遇到了一些問(wèn)題。同時(shí) ，高速增長(zhǎng)的板塊不再局限于那些AI股，高beta股及科技成長(zhǎng)股票。市場(chǎng)有另一部分表現(xiàn)非常出色，那就是小盤股及羅素2000指數(shù)。

在過(guò)去近一年中，我們一直聽(tīng)到一些關(guān)于經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱經(jīng)濟(jì)衰退不可避免，曾經(jīng)有一段時(shí)間，人們認(rèn)為今年第一季度經(jīng)濟(jì)衰退是不可避免的，但實(shí)際上并沒(méi)有發(fā)生。然后在今年年初，經(jīng)濟(jì)學(xué)家又認(rèn)為我們一定會(huì)在第二季度末或第三季度出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，但現(xiàn)在還沒(méi)有發(fā)生，所以現(xiàn)在我認(rèn)為人們感覺(jué)到，也許這不會(huì)發(fā)生。

我們即將進(jìn)入上半年的結(jié)束階段 ，對(duì)于投資經(jīng)理來(lái)說(shuō)，他們上半年的績(jī)效數(shù)據(jù)即將定型。由于他們管理的資金規(guī)模非常龐大，這些華爾街投資經(jīng)理們必須現(xiàn)在決定他們?cè)谙掳肽甑膫}(cāng)位。下半年將在三周后開(kāi)始，他們現(xiàn)在購(gòu)買的不僅僅局限于人工智能股票，他們會(huì)開(kāi)始做足夠的投資買入，因?yàn)槿绻麄冋J(rèn)為經(jīng)濟(jì)不發(fā)生衰退，那么他們需要做充分的投資，這樣下半年的績(jī)效數(shù)據(jù)才會(huì)好看。

南方財(cái)經(jīng)：你剛剛提到現(xiàn)在我們處于六月，離今年下半年還有三周，展望未來(lái)，投資者應(yīng)該特別關(guān)注哪些行業(yè)或領(lǐng)域？

Tim Anderson:我認(rèn)為你必須關(guān)注目前表現(xiàn)最好的股票。原因是管理著數(shù)十億美元資金的投資組合經(jīng)理們，不能等到七月才開(kāi)始投資買入他們認(rèn)為在下半年會(huì)表現(xiàn)優(yōu)異的股票，他們必須提前開(kāi)始累積數(shù)額龐大的頭寸，以在下半年的業(yè)績(jī)上產(chǎn)生重大影響。他們必須現(xiàn)在進(jìn)行倉(cāng)位布局，就像他們必須從去年11月和12月就開(kāi)始為下一年第一季度開(kāi)始布局一樣，以確定他們?cè)诮酉聛?lái)的一年中的持倉(cāng)。

因此，很多周期性股票、重型設(shè)備股票以及工業(yè)股票都是需要關(guān)注的領(lǐng)域。當(dāng)然還有科技股，最近兩三天科技股稍微冷卻了一下，但是并沒(méi)有出現(xiàn)很大的調(diào)整。我認(rèn)為很多華爾街投資人仍然持有科技股的股票，在某個(gè)時(shí)刻他們會(huì)增加持倉(cāng)，尤其是那些推動(dòng)科技板塊在第二季度上漲的大公司。但他們也在擴(kuò)大購(gòu)買的范圍，比如一些金融股，因?yàn)檫@個(gè)板塊已經(jīng)擺脫了本季度初期的困境。

不過(guò)，有一個(gè)領(lǐng)域仍然存在很多謹(jǐn)慎情緒，那就是零售業(yè)。部分零售商可能不會(huì)遭遇什么問(wèn)題，但是人們擔(dān)心的是自從疫情中期以來(lái)，美國(guó)政府一次又一次推遲了學(xué)生貸款的支付日期，已經(jīng)推遲了將近兩年半的時(shí)間，當(dāng)人們開(kāi)始再次還款時(shí)，很多消費(fèi)者非必需品類的股票可能會(huì)受到一些沖擊，比如一些餐館，還有一些高端消費(fèi)之外的零售商，以及對(duì)于20-30歲消費(fèi)者來(lái)說(shuō)非必需的消費(fèi)。我認(rèn)為投資人需要非常謹(jǐn)慎對(duì)待零售業(yè)這個(gè)領(lǐng)域 。

南方財(cái)經(jīng)：我們知道美聯(lián)儲(chǔ)將在6月13日和14日舉行會(huì)議，你認(rèn)為他們會(huì)加息、跳過(guò)加息還是停止加息？

Tim Anderson:我認(rèn)為我們已經(jīng)見(jiàn)證了最后一次加息。美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息的時(shí)間已經(jīng)超過(guò)了一年，我?guī)缀蹩梢钥隙ǎ缆?lián)儲(chǔ)六月不會(huì)加息）。我知道每現(xiàn)在華爾街上個(gè)人都在談?wù)撁缆?lián)儲(chǔ)會(huì)跳過(guò)一次加息，然后在7月再次加息，但我覺(jué)得這不合理。如果美聯(lián)儲(chǔ)只是暫停加息一次，然后7月份重啟加息，我認(rèn)為這會(huì)釋放出一個(gè)非?；靵y的信號(hào)，這種的情況會(huì)使投資者摸不著頭腦。當(dāng)投資人試圖尋找規(guī)律時(shí)，他們會(huì)思考美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)每隔一次會(huì)議加息，還是說(shuō)跳過(guò)6月的加息只是一個(gè)意外。實(shí)際上，美聯(lián)儲(chǔ)的決策取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的情況，現(xiàn)在距離7月的議息會(huì)議還有6周，如果7月重啟加息，在我看來(lái)這不合理。