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對(duì)于有“黑歷史”的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，基金公司終止合作的步伐正在加快。去年10月份因6項(xiàng)違規(guī)被處罰的武漢伯嘉基金，于日前又失去一家合作公司。據(jù)中郵基金最新公告，今天起終止與武漢伯嘉基金的代銷(xiāo)合作。

去年下半年以來(lái)，多家獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)被基金公司解約。業(yè)內(nèi)表示，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)和“馬太效應(yīng)”加劇，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)將加速出清。

中郵基金“取關(guān)”伯嘉基金

5月10日，中郵基金發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)中郵創(chuàng)業(yè)基金與武漢市伯嘉基金協(xié)商一致，自2023年5月10日起，伯嘉基金終止代銷(xiāo)本公司旗下所有基金，并停止辦理基金銷(xiāo)售相關(guān)業(yè)務(wù)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，武漢博嘉基金代銷(xiāo)了1073只產(chǎn)品，與40家基金公司有代銷(xiāo)合作，代銷(xiāo)數(shù)量在所有獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)中排名中游。

對(duì)于此次與伯嘉基金解約的原因，中郵基金并未公開(kāi)提及。不過(guò)，這家代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在去年因違規(guī)而被監(jiān)管采取了行政監(jiān)管措施，此后便有多家基金公司陸續(xù)與其終止銷(xiāo)售合作關(guān)系。

違規(guī)被罰后頻遭解約

2022年10月份湖北證監(jiān)局公告，因武漢伯嘉基金存在六項(xiàng)違規(guī)行為，將對(duì)其采取監(jiān)管措施。

具體來(lái)看，其違規(guī)行為包括：1、高流動(dòng)性資產(chǎn)凈值未達(dá)到2000萬(wàn)元的法定標(biāo)準(zhǔn)；2、公募基金準(zhǔn)入未經(jīng)產(chǎn)品準(zhǔn)入委員會(huì)審核；3、未對(duì)部分新銷(xiāo)售基金產(chǎn)品出具合規(guī)審查意見(jiàn)；4、將銷(xiāo)售收入作為基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)主要考評(píng)指標(biāo)，未將基金銷(xiāo)售保有規(guī)模和投資人長(zhǎng)期收益等指標(biāo)納入銷(xiāo)售人員考評(píng)指標(biāo)體系；5、對(duì)部分客戶(hù)未做充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示；6、對(duì)部分客戶(hù)未做充分了解。

為此，監(jiān)管決定對(duì)武漢伯嘉基金采取暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)（《銷(xiāo)售辦法》第五十四條涉及的全部業(yè)務(wù)）三個(gè)月的監(jiān)管措施。

記者查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，相關(guān)業(yè)務(wù)包括，接受新投資人開(kāi)立交易賬戶(hù)申請(qǐng)；簽訂新的銷(xiāo)售協(xié)議，增加銷(xiāo)售新產(chǎn)品；辦理公募基金份額認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)或者私募基金份額參與。

伯嘉基金被監(jiān)管處罰后，基金公司便迅速做出反應(yīng)。最先有表現(xiàn)的是華泰柏瑞基金和泰達(dá)宏利基金。

去年10月18日和10月20日，華泰柏瑞基金和泰達(dá)宏利基金先后發(fā)布公告稱(chēng)，為維護(hù)投資者利益，將暫停武漢伯嘉基金辦理旗下基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、定期定額投資及轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)。

此后，景順長(zhǎng)城基金、華商基金、西部利得基金、民生加銀基金先后暫停或終止了與伯嘉基金的代銷(xiāo)合作關(guān)系。今年3月末，方正富邦基金終止伯嘉基金的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

獨(dú)立代銷(xiāo)平臺(tái)加速出清

去年下半年以來(lái)，對(duì)于基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)漏洞監(jiān)管加碼，對(duì)于獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)管則更趨嚴(yán)格。

多張罰單密集公布，更是顯示出強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)持續(xù)釋放。從被罰事由看，這些基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)違規(guī)行為涵蓋范圍頗廣且有一定共性，包括信息披露不合規(guī)，取得從業(yè)資格的人員信息不合規(guī)，考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系不完善，財(cái)務(wù)狀況較差，未及時(shí)向監(jiān)管備案等。

隨著公募基金行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，基金投資者數(shù)量的提升，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍也在不斷壯大。為保護(hù)投資者權(quán)益，維護(hù)行業(yè)健康發(fā)展，監(jiān)管對(duì)于基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的合規(guī)要求也在不斷提高。

然而，行業(yè)快速發(fā)展過(guò)程中也出現(xiàn)了一些違規(guī)現(xiàn)象，進(jìn)而促使監(jiān)管趨嚴(yán)，不斷加碼監(jiān)管措施和力度。

與此同時(shí)，基金公司也正加強(qiáng)對(duì)第三方的考慮，在引入代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的時(shí)候，會(huì)多方面考量它的銷(xiāo)售實(shí)力、合規(guī)性等，而不是如過(guò)去一樣“野蠻發(fā)展”。從結(jié)果來(lái)看也是如此，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，目前越來(lái)越多的基金公司會(huì)與更多負(fù)面纏身的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)解除或暫停合作。

“目前我們對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)能力持續(xù)保持關(guān)注，一旦發(fā)現(xiàn)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)違反相關(guān)法律法規(guī)，合作將會(huì)更加謹(jǐn)慎，根據(jù)合同約定不排除暫停合作的可能性，以保障基金份額持有人的利益，維護(hù)行業(yè)風(fēng)氣。” 有基金公司人士說(shuō)道。

而另一位業(yè)內(nèi)人士表示，公司在進(jìn)行代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入時(shí)會(huì)進(jìn)行全方位的盡調(diào)，重點(diǎn)關(guān)注合作機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、合規(guī)誠(chéng)信記錄、財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)管理及反洗錢(qián)機(jī)制、人員資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理能力、銷(xiāo)售能力及保有量等。

超400家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，讓基金代銷(xiāo)這一江湖競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，目前“馬太效應(yīng)”越演越烈，具備互聯(lián)網(wǎng)流量?jī)?yōu)勢(shì)的第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)明顯。但不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，能夠在激烈角逐中脫穎而出的，是能提供優(yōu)秀產(chǎn)品和服務(wù)的機(jī)構(gòu)。