港股研究社訊，中國(guó)平安旗下的金融科技平臺(tái)陸金所控股有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“陸金所”）日前已通過(guò)港交所上市聆訊，預(yù)計(jì)2023年4月14日在香港上市。這也是其繼2020年10月在美國(guó)紐約證券交易所上市后，陸金所的又一重大里程碑。作為中國(guó)領(lǐng)先的小微企業(yè)主金融服務(wù)賦能機(jī)構(gòu)，陸金所憑借其獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式、強(qiáng)大的技術(shù)能力和廣泛的合作伙伴網(wǎng)絡(luò)，在中國(guó)零售信貸和財(cái)富管理市場(chǎng)占據(jù)了重要的地位。

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一、零售信貸賦能業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)

此次港交所上市將會(huì)給陸金所帶來(lái)新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，面對(duì)變化多端的市場(chǎng)，陸金所有哪些優(yōu)勢(shì)呢？

從業(yè)績(jī)來(lái)看，零售信貸賦能業(yè)務(wù)凸顯。根據(jù)招股書(shū)顯示，在過(guò)去的2020年、2021年和2022年前九個(gè)月，陸金所的總收入分別為520.46億元、618.35億元和457.97億元人民幣，相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為122.76億元、167.09億元和95.81億元人民幣。其中，零售信貸賦能業(yè)務(wù)是陸金所的核心收入來(lái)源，占比超過(guò)90%。截至2022年9月30日，陸金所賦能的零售信貸余額達(dá)到6,365億元人民幣，同比增長(zhǎng)21.4%，為中國(guó)約660萬(wàn)名小微企業(yè)主提供了量身定制的融資產(chǎn)品。

同時(shí)，陸金所成功實(shí)現(xiàn)了財(cái)富管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，從傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)變?yōu)榭萍简?qū)動(dòng)的投資服務(wù)平臺(tái)。據(jù)陸金所控股2022年未經(jīng)審計(jì)的三季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，在財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，陸金所管理客戶同期總資產(chǎn)規(guī)模為4168億元；注冊(cè)用戶總數(shù)為5260萬(wàn)人，同比增加390萬(wàn)人；活躍投資者總數(shù)為1550萬(wàn)人，同比增20萬(wàn)人；12個(gè)月投資者留存率為95.1%，上年同期95.9%。

從上方數(shù)據(jù)來(lái)看，在財(cái)富管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，陸金所成功地保持了客戶的忠誠(chéng)度和活躍度，投資者留存率每年都在90%以上。據(jù)悉，陸金所提供的投資產(chǎn)品和服務(wù)，包括固定收益類(lèi)、權(quán)益類(lèi)、混合類(lèi)、海外類(lèi)等多種類(lèi)型，滿足了投資者的多樣化需求。陸金所還利用其強(qiáng)大的技術(shù)能力，為投資者提供了智能投顧、智能組合、智能風(fēng)控等多項(xiàng)增值服務(wù)，提升了投資者的投資體驗(yàn)和收益水平。

二、陸金所成小微企業(yè)主金融服務(wù)賦能者，三大優(yōu)勢(shì)助力市場(chǎng)領(lǐng)先

擁有以上業(yè)績(jī)和轉(zhuǎn)型的雙重加持，陸金所成為服務(wù)小微企業(yè)主的金融巨頭也不足為奇。據(jù)灼識(shí)咨詢數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月30日，按普惠型小微企業(yè)貸款的貸款余額計(jì)，陸金所在服務(wù)小微企業(yè)主的中國(guó)非傳統(tǒng)金融服務(wù)提供商中排名第二，市場(chǎng)占有率達(dá)17.6%。對(duì)于陸金所取得的如此亮眼的成績(jī)，港股研究社從三大方面分析其原因。

一是獨(dú)特的線下、線上模式，提高客戶獲取和服務(wù)效率

陸金所通過(guò)遍布全國(guó)的直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，以及與第三方合作伙伴的協(xié)同，有效地獲取和服務(wù)了大量的小微企業(yè)主客戶。根據(jù)招股書(shū)顯示，陸金所近期優(yōu)化了直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)人數(shù)從2022年9月30日的58038人減至2022年12月31日的46331名，優(yōu)化人數(shù)11707名，占直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)總?cè)藬?shù)的20%。據(jù)悉，陸金所的直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)不僅負(fù)責(zé)客戶開(kāi)發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，還負(fù)責(zé)客戶教育和培訓(xùn)，幫助客戶使用陸金所的在線平臺(tái)和產(chǎn)品。此外，截至2022年9月30日，陸金所還與超過(guò)550家金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，為公司賦能的貸款提供資金和增信服務(wù)。這些合作伙伴包括銀行、信托、保險(xiǎn)、擔(dān)保等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，覆蓋了中國(guó)各個(gè)地區(qū)和層級(jí)。通過(guò)線下、線上的模式，陸金所有效地降低了客戶獲取成本，提高了客戶服務(wù)效率和滿意度。

二是技術(shù)能力強(qiáng)大，提升風(fēng)控水平和運(yùn)營(yíng)效率

陸金所作為一家科技驅(qū)動(dòng)的金融服務(wù)平臺(tái)，擁有強(qiáng)大的技術(shù)能力，包括大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等多項(xiàng)前沿技術(shù)。因此，陸金所利用其技術(shù)能力，為客戶提供了便捷、安全、高效的金融服務(wù)體驗(yàn)。例如，陸金所利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，構(gòu)建了一個(gè)全面的風(fēng)控系統(tǒng)，覆蓋了客戶獲取、信用評(píng)估、貸后管理等各個(gè)環(huán)節(jié)。據(jù)了解，該系統(tǒng)能夠?qū)崟r(shí)收集和分析客戶的多維度數(shù)據(jù)，包括基本信息、行為數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)、第三方數(shù)據(jù)等，生成客戶的信用評(píng)分和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。同時(shí)，該系統(tǒng)還能夠自動(dòng)匹配最適合客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品和合作伙伴，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)和定價(jià)。通過(guò)技術(shù)賦能，陸金所有效地降低了逾期率和壞賬率，提高了資產(chǎn)質(zhì)量和收益水平。

三是廣泛的生態(tài)系統(tǒng)合作，拓展市場(chǎng)機(jī)會(huì)和增值服務(wù)

陸金所作為中國(guó)平安旗下的子公司，擁有平安集團(tuán)龐大而多元化的生態(tài)系統(tǒng)帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)。陸金所與平安集團(tuán)的各個(gè)子公司和業(yè)務(wù)板塊有著緊密的合作關(guān)系，包括平安銀行、平安保險(xiǎn)、平安好醫(yī)生、平安普惠等，這為陸金所提供了資金、產(chǎn)品、渠道、服務(wù)等多方面的協(xié)同效應(yīng)。同時(shí)，通過(guò)與平安集團(tuán)生態(tài)系統(tǒng)的合作，陸金所不僅能夠提高客戶獲取和服務(wù)的效率和質(zhì)量，還能夠拓展市場(chǎng)機(jī)會(huì)和增值服務(wù)，為客戶提供更全面和更優(yōu)質(zhì)的金融解決方案。

三、港交所上市在即，陸金所如何迎接新挑戰(zhàn)？

陸金所即將在港交所上市，這無(wú)疑將為其帶來(lái)更多的資金和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，同時(shí)也將面臨更多的挑戰(zhàn)和競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于陸金所上市后的未來(lái)發(fā)展，港股研究社擬從以下三大方向進(jìn)行解析：

1.進(jìn)一步擴(kuò)大零售信貸賦能業(yè)務(wù)的規(guī)模，覆蓋更多市場(chǎng)

陸金所可以利用IPO募集的資金，進(jìn)一步提升其零售信貸賦能業(yè)務(wù)的規(guī)模和覆蓋，包括增加直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)的人員和地域，拓展合作伙伴的數(shù)量和類(lèi)型，開(kāi)發(fā)更多的產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足小微企業(yè)主和其他優(yōu)質(zhì)借款人的多樣化需求。目前，中國(guó)小微企業(yè)主金融服務(wù)市場(chǎng)仍然存在巨大的空間和潛力，尤其是在政府出臺(tái)了一系列支持小微企業(yè)復(fù)蘇和發(fā)展的政策措施后，陸金所將擁有更多機(jī)會(huì)。

2.持續(xù)探索海外市場(chǎng)，增加跨境業(yè)務(wù)可能性

陸金所可以利用IPO募集的資金，探索海外市場(chǎng)和跨境業(yè)務(wù)的可能性，包括與海外合作伙伴建立聯(lián)系和合作，為海外客戶提供零售信貸賦能或財(cái)富管理服務(wù)，或者為中國(guó)客戶提供海外投資服務(wù)。目前，在全球化和數(shù)字化的背景下，海外市場(chǎng)和跨境業(yè)務(wù)有著巨大的空間和潛力，全球金融市場(chǎng)出現(xiàn)了新的變化和機(jī)遇，拓展海外業(yè)務(wù)或?qū)⒚媾R更多機(jī)遇。

結(jié)語(yǔ)：

綜上所述，陸金所是一家值得關(guān)注和期待的綜合實(shí)力較強(qiáng)的公司。目前，作為中國(guó)領(lǐng)先的小微企業(yè)主金融服務(wù)賦能機(jī)構(gòu)，陸金所憑借其強(qiáng)大的技術(shù)能力和廣泛的生態(tài)系統(tǒng)合作，已在中國(guó)零售信貸和財(cái)富管理市場(chǎng)占據(jù)了重要地位。如若在港交所上市，陸金所將面臨市場(chǎng)機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，讓我們共同期待陸金所未來(lái)的發(fā)展。

來(lái)源：港股研究社