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隨著經(jīng)濟復(fù)蘇步伐加快，市場信心不斷提振。國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2月份制造業(yè)PMI指標(biāo)全面回升至52.6%，創(chuàng)十年新高，經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭強勁。

“當(dāng)前宏觀環(huán)境的穩(wěn)中向好和各項改革措施的漸次落地，為我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和全球經(jīng)濟復(fù)蘇注入強大動力，資管行業(yè)也將迎來了更多源頭活水”，鵬華基金總裁鄧召明于3月3日在鵬華基金基本面投資峰會暨2023年春季投資策略會上表示，近期利好因素持續(xù)涌現(xiàn)，基本面復(fù)蘇態(tài)勢也有跡可循，例如全面注冊制正式實施、個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，居民財富向權(quán)益型、凈值型資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的趨勢，超額儲蓄有望加速回流到資管行業(yè)等。

從二級市場近期表現(xiàn)來看，當(dāng)前結(jié)構(gòu)性行情下，熱點投資機遇涌現(xiàn)。

首先對于消費行業(yè)，諸多利好因素下消費板塊復(fù)蘇明顯，鵬華基金研究部基金經(jīng)理張華恩認為，消費行業(yè)整體是慢慢向好的，消費品的復(fù)蘇主要聚焦在三個比較典型的消費業(yè)態(tài)中，包括場景恢復(fù)型消費、白酒以及地產(chǎn)。

鵬華基金量化及衍生品投資部副總經(jīng)理陳龍也傾向于將消費作為底倉配置之一，他認為真正有估值空間的仍存在于成長方向，首先是消費鏈，尤其是高端消費方向，包括酒ETF、中藥、港股醫(yī)藥等。

醫(yī)藥行業(yè)方面，鵬華基金權(quán)益投資二部總經(jīng)理助理金笑非認為，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)周期在大幅度地兌現(xiàn)，資產(chǎn)價格還處于很低的位置。盡管醫(yī)藥基金內(nèi)部存在很大分歧，但創(chuàng)新藥方向是他看好的。

從基本面出發(fā)，陳龍還看好光伏與新能源汽車以及化工行業(yè)的發(fā)展。他認為今年化工行業(yè)會受益于成本端下降，同時化工板塊作為產(chǎn)業(yè)鏈中游也受益于經(jīng)濟修復(fù)。

新能源板塊方面，鵬華基金研究部基金經(jīng)理張宏鈞分析稱，新能源的本質(zhì)是能源轉(zhuǎn)型的一部分。新能源終將會變成舊能源，但能源轉(zhuǎn)型不會停止。在他看來，新能源行業(yè)的周期長期存在，盡管過去幾年該行業(yè)出現(xiàn)了一些波動，但整體趨勢是樂觀的。

此外，鄧召明會上表示，資管行業(yè)內(nèi)公募基金作為大眾理財?shù)闹匾x擇，正追求更高質(zhì)量的發(fā)展。具體落實起來，首先是要在規(guī)范中追求高質(zhì)量，積極落實《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》等一系列政策法規(guī)要求，推動自身投研能力、風(fēng)控體系、公司治理不斷完善。其次在創(chuàng)新中追求高質(zhì)量，大力開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，推動公募REITs加速擴容，落地同業(yè)存單、混合策略等創(chuàng)新產(chǎn)品，密集發(fā)行增強策略ETF，滿足投資者日益多元化的投資需求。以及在開放中追求高質(zhì)量，與中資外資機構(gòu)同臺競技、彼此學(xué)習(xí)，ETF互聯(lián)互通不斷深化，助力資本市場雙向開放進程。